2022년 43주차 주요 경제 이벤트 및 전망

이번 주(43) 주요 경제 이벤트 및 주식시장 전망

[10/24 (월)] 중국 GDP, 산업생산, 9월 수출입. 독일 PMI. 유럽 PMI. 미국 PMI
[10/25 (화)] 독일 경제전망. 미국 주택가격지수, CB 소비자신뢰지수, 옐런 연설. 한국 제조업 BSI
[10/26 (수)] 미국 소매재고, 신규주택판매
[10/27 (목)] 한국 GDP(3Q). 일본 BOJ 경제전망. ECB 금리 결정. 미국 내구재주문, GDP(3Q), 실업수당
[10/28 (금)] 일본 BOJ 통화정책(미정)발표. 독일 CPI, GDP(3Q). 미국 PCE, 개인소비/지출, 미시건 기대인플레션/소비자심리지수

이번 주 실적 발표(자료출처. earningswhispers.com)

S&P500 EPS 전망. 3분기 전망치 $53.79(3개월 전에는 $58.53). 작년 동기($52.02) 대비 고작 $1.76 증가. 전망치 지속 하향 조정. (자료출처. S&P)

주식/채권 지속 자금 유출 심화. 최근에는 속도가 둔화될 것으로 보임. (자료출처. ici.org)

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지난 주(42주차) 종합

• 연준은 금리를 11월 0.75포인트 인상. 12월에부터 속도 조절론 제기(WSJ). 
• 영국 Liz Truss 총리 취임 44일 만에 사임 발표. 금융시장 혼란만 가중 시키고 역사 상 가장 짧은 임기
• BOE 국채 매각 계획(11/01 ~ 연말까지 8회) 발표. 파운드 상승, 영국 국채 금리 하락 안정화
• 달러엔 환율 150엔 돌파하며 BOJ 환율 개입 발표. 금요일(10/21) 하락(시장에서 환율 조작 의심)
• 미국 선행경기지수(LEI) 9월 경기 침체 위험 신호 아래로 추락
• 전체 9,710억 달러 규모를 운용하는 326명 펀드매니저를 대상으로 실시한 설문조사에서 대다수 응답자가 향후 12개월 동안 경제 악화, 79%는 같은 기간에 인플레이션 하락 예상. 

긍정적인 어닝 서프라이즈를 보고한 S&P 500 기업의 수와 규모가 증가. 전반적으로 S&P 500 기업 중 20%가 현재(10/21)까지 2022년 3분기 실제 결과를 보고. 이들 기업 중 72%는 실제 EPS를 추정치 이상으로 보고.

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경기 침체 얼마나 와있나

블룸버그 41명 경제학자 대상 10월 설문조사에서 내년 미국 경기 침체 가능성 60% 확률로 지속 상승

 

10-2년물 채권금리 역전. 10년물 금리도 최고점에 이른 듯. 이전 1990년 초, 2000년 초, 2007년, 2019년 등 과거 패턴으로 보면 역전 후 재역전 그리고 6개월 ~ 12개월 내에 Ressession.