728x90 투자분석7 경기 사이클에 따른 섹터 별 성과 분석 2024년 4분기. 확장이 장기화되는 글로벌 비즈니스 사이클(최종 업데이트 2024년 10월 27일)주요 경제권은 일부 제조업이 약화되었음에도 불구하고 개선된 글로벌 금융 상황과 안정적인 고용 속에서 지속적인 확장세. 미국과 몇몇 대형 개발도상국(인도, 멕시코, 브라질)은 중간 주기 징후를 보였지만 미국은 여전히 상당한 후반 주기 특성. 캐나다는 다른 선진 시장에 비해 경기 침체 위험 증가. 중국은 성장 침체에서 벗어나기 위해 계속 어려움 속에 대규모 부양책 발표.※ SPRD 에서 발표한 자료경기 사이클 이해를 통한 효율적인 자산 배분 및 투자Since economic cycles usually exhibit characteristics that impact sectors or industries d.. 2024. 10. 27. 외환 기본 환율 변동이 두 나라 화폐의 상대적인 가치 변동을 나타내기 때문에 강세와 약세가 상반된 개념으로 한편이 손해를 보면, 다른 한편은 이익을 얻는다. 한 나라에서 해당 상품만 투자하게 되면 외환에 대한 고민이 필요 없겠으나 해외 투자의 경우 환율을 염두해 둘 필요가 있고, 현금 보유 시 최소한의 가치 하락을 보전하기 위해서라도 환율의 흐름을 파악할 필요가 있다. 달러원환율 상승(원화 약세, 절하) 달러원환율 하락(원화 강세, 절상) º 1달러 1,000원 ➔ 1,200원. 수출업체 이득. 같은 1달러로 많은 원화를 벌어 들임 º 1달러로 더 많은 원화를 교환할 수 있으므로 외국인 투자 증가 º 1달러 1,000원 ➔ 800원. 수입업체 이득. 같은 1달러로 재화를 더욱 싸게 구입 º 1달러로 더 적은 원화를.. 2021. 12. 31. 다음 미국의 위기는 언제일까 미연준은 2021년 마지막 FOMC 미팅에서 2022년 3월에 테이퍼링을 종료하고, 기준금리를 0.9%(3회 인상) , 2023년에는 2%까지 인상 가능성을 시사했다. 유동성 감소는 인플레이션 하락을 유도하지만 금리 인상은 차입 비용 및 부채 상환 부담 증가가 필연적으로 뒤따르고 과도한 비용 부담은 경제 전반적으로 침체를 가져온다. 시중금리에 따른 기업의 한계부채비용을 기반으로 다음 침체 신호와 시기를 가늠하고자 한다. 우선 결론부터, 비금융권 기업의 부채 증가가 현재 추세일 때, 10년물 금리가 2.20(2년물 금리 2.0 부근에서 장단기금리 역전 시기에 도달)에서 한계부채비용 수준이 되며 위기를 대비해야 할 시기로 보인다. 1. 지난 거의 20년간 비금융권 기업의 빚은 꾸준하게 증가하고 있다 2. 1.. 2021. 12. 20. 한국증시에서 이기는 투자를 하고 싶다면! 한국증시에서 이기는 투자를 하고 싶다면 홍춘욱 이코노미스트 언제 주식을 매입하는지에 대한 기준? 참고 지표? 제약과 조건 MSCI Korea Index 의 가격은 EWY ETF로도 확인 가능. PBR도 있으나 시계열 데이터는 없음 MSCI Korea Index는 코스피 100 개 대표 기업으로 구성된 인덱스. 코스피 100과 동일하다고 간주 BPS는 PBR = 주가 / BPS 공식에서 주가를 지수값으로 치환하여 계산. BPS = PBR / 인덱스값 코스피 주요주가지수 간 수익률 비교도 추가 데이터 찾아 다운로드하기 코스피100 지수는 'KOSIS 코스피 주요주가지수' 로 검색하여 국가통계포탈에서 다운로드 코스피100 PBR은 'KOSIS 코스피 주가순자산비율' 로 검색하여 국가통계포탈에서 다운로드 다운로.. 2021. 11. 2. 원자재 구리 투자 분석 무르고 전성과 연성이 있으며 열과 전기 전도성이 뛰어난 구리는 전기와 열을 잘 전달하는 도체라 전선이나 난방용 배관으로 이용되는 것은 물론 건축과 금속합금, 선박 등 쓰이지 않는 곳이 없을 정도로 중요한 산업용 재료입니다. 실제 구리개발협회(CDA)에 따르면 전체 구리 중 65%가 전기분야, 25%는 산업분야, 나머지 10%가 운송과 그 외 분야에 각각 쓰입니다. 이렇다 보니 구리값은 향후 경기 사이클을 진단해주는 중요한 지표 중 하나로 꼽히며, 이것이 바로 구리에게 박사 학위를 씌워준 계기가 된 겁니다. (출처: https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01436646625901760) 공급 수요 칠레 구리 수출과 가격 비교 미국 산업 생산과 국제 구리 가격 비교 산업.. 2021. 10. 3. 귀금속 금 투자 분석 적절한 자산배분을 위해 필요한 금 투자 금 가격을 결정하는 요소 또는 영향을 주거나 최소한 그 흐름을 가늠할 수 있는 지표와 데이터를 알아보자. 인플레이션(CPI) 유동성(M2) 물가연동채 금리(TIPS rate) 인플레이션이 상승하는 구간에서는 금 가격도 따라 상승했다. 그러나 인플레이션은 경기 후행지수에 속하기 때문에 인플레이션이 금 값 상승을 유도한 게 아니라 인플레이션 상승 기대가 자산 가치 보호 기재가 되어 금 수요를 촉진한 것으로 해석해야 한다. 즉, 유동성이 풀려 화폐 가치 하락이 오고 이로 인해 인플레이션이 나타나므로 현금보다 금 보유가 낫다는 판단을 한다. 그럼 시중 현금(M2) 또는 유동성이 금 가격과 어떻게 연동되는지 보자. 유동성 증가는 화폐 가치 하락을 가져온다. 따라서 금 매수,.. 2021. 9. 20. 미국 경제 성장 요인과 소비 중산층, 저소득층의 소비가 늘어야 경제가 산다. 미국은 소비주도 성장이라 했는데 70% 가까이 된다. 상위 10%가 국가 수입의 50%를 차지하고, 수입에 비해 64%만 소비하는 반면, 하위 90%는 모두 소비한다. 당연하지만, 연령이 높을수록 가진 부와 증가 속도가 빠르다. Mean, Median을 보면 부자일수록 가 더 부자가 되었다. 교육 수준이 높을수록 직장을 잃을 확률이 낮고, 수입이 좋다. 당연하지 뭐. Guide to the Markets | J.P. Morgan Asset Management Guide to Alternatives Get insights on macro topics such as manager dispersion, while also diving into real estat.. 2021. 9. 3. 이전 1 다음 728x90
