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벌 궁리277

[시황분석] Y24.CW03.Bad is Still Good 미국을 포함한 많은 주요 경제국들은 여전히 확장 사이클 후기 단계(침체 전). 중국 경제는 완화 정책의 회복으로 안정세를 보인 반면, 유럽은 제조업 침체로 모멘텀 상실. 2023년 4분기 S&P500 기업의 EPS 예상치는 $53.69로 전분기에 비해 소폭 상승, 24년 1분기 전망은 $55.64로 4분기에 비해서 소폭 상승 예상. 4분기 수익은 GDP 예측치로 미루어 볼때 완만한 상승을 기대할 수 있고, 경기 침체에 대한 우려로 올해 1분기의 가이던스에 이목이 집중될 것. 전체적으로 111개 S&P 500 기업이 4분기 EPS 가이던스를 발표. 111개 기업 중 72개 기업이 부정적인 EPS 가이던스를 발표했고, 39개 기업이 긍정적인 EPS 가이던스를 발표. 부정적인 EPS 가이던스를 제시한 기업의 .. 2024. 1. 14.

[경제동향] Y24.CW03.미리 보기 [주요 이벤트] 미국에서는 소매판매, 미시간 소비자 신뢰도, 수출입 가격 등의 경제 지표 발표. 건축 허가, 주택 착공, 기존 주택 매매 등 주택 지표와 연준 위원의 발언 예정. Morgan Stanley, Goldman Sachs, US Bancorp, Charles Schwab, PNC 및 ProLogis와 같은 주요 기업 수익 보고서 발표. 중국의 4분기 GDP 성장률, 소매판매, 산업생산, 실업률, 주택가격지수 등 주요 데이터를 공개할 예정. 한편, 영국과 캐나다의 인플레이션율과 소매판매. 독일은 ZEW Economic Sentiment 지수를 통해 통찰력을 제공하고 일본은 인플레이션 수치 발표 예정다. 유로 지역에서는 ECB 라가르드 총재 의 연설과 무역 수지 및 산업 생산 데이터 발표. 미국의.. 2024. 1. 14.

[시황분석] Y24.CW02.헷갈리는 데이터 미국을 포함한 대부분의 주요 경제국들은 확장 사이클 후기 단계로서 경기 둔화세이며 중국은 초기 회복 단계. 이번 주부터 23년 4분기 실적 발표 시작. 전 분기에 비해 소폭 상승할 것으로 예상(S&P500 기준). 연준 조기 피벗 기대. 고용, 물가지수 발표에 변동성 증가, 시장은 더 빨리, 여러 번 인하할 것으로 기대. 경기 침체 우려가 점증되면서도 미 대선의 해로 연착륙 기대 또한 병립. [경제동향] Y24.CW02.미리 보기 [주요 이벤트] 미국에서는 연준의 통화 정책 전망에 대한 추가 단서를 얻기 위해 미국 인플레이션 데이터에 집중. 예측에 의하면 소비자 물가는 11월 0.1% 상승에 이어 12월에도 0.2% 상승할 가능성. afakelife.tistory.com 2024. 1. 8.

[경제동향] Y24.CW02.미리 보기 [주요 이벤트] 미국에서는 연준의 통화 정책 전망에 대한 추가 단서를 얻기 위해 미국 인플레이션 데이터에 집중. 예측에 의하면 소비자 물가는 11월 0.1% 상승에 이어 12월에도 0.2% 상승할 가능성. 한편 근원수치는 0.2% 상승해 전월 0.3% 상승에 비해 소폭 완화될 것으로 전망. 연간 헤드라인 수치는 11월 5개월 최저치인 3.1%에서 3.2%로 반등할 것으로 예상되는 반면, 근원 수치는 2021년 5월 이후 최저치인 3.9%로 완화될 것. 주목해야 할 추가 경제 데이터로 생산자 물가, 해외 무역 등. 유럽에서는 소매판매가 전월에 소폭 증가한 이후 11월에도 정체 상태를 유지할 것으로 예상. 긍정적인 점은 독일의 11월 데이터에 따르면 산업 생산 회복과 공장 주문이 증가할 것으로 예상. 프랑스.. 2024. 1. 8.

2024년 경제 전망 월스트리트의 2024년 S&P500 전망 2023년 상승할 것이라는 전망이 우세. 최고점(OPPENHIEMER, FUNDSTRAT) 5,200 과 최저점(JPMORGAN) 4,200을 제외하고, 고점은 5,000 이상 저점도 4,500 정도로 종가 대비 +-5% 정도의 변동을 예상. 23년에 비해 상승폭이 상당히 축소. FOMC(2023년 12월) 2024년 성장률(1.4%), 인플레이션(PCE 2.4%)로 경기의 완만한 둔화와 실업률(4.1%)은 소폭 증가할 것. 3회 정도의 금리 인하 예상. JP. Morgan 2024 Year-Ahead Outlook 전반적으로 2024년은 2% 성장, 경기 침체 없음, 2% 인플레이션 및 4% 실업률. 이러한 전망에는 미국 선거, 금리 인상 지연 효과, 심각한 지.. 2024. 1. 1.

[시황분석] Y24.CW01.새로운 국면 Pivot 미 연준의 금리 인상 사이클이 끝나고 올해는 인하로 정책 기조가 변화하는 해. [경제동향] Y24.CW01.미리 보기 [주요 이벤트 요약] 미국 노동 시장 보고서와 JOLTS 채용 데이터, FOMC 의사록 발표. Challenger 기업 해고 현황 및 공장 주문과 함께 ISM 제조 및 서비스 PMI와 같은 주요 선행 지표도 발표. 국제적으로는 afakelife.tistory.com 글로벌 경기 사이클 경기 사이클 점검 Delinquency Rate on Business Loans, All Commercial Banks. 기업 대출 연체율 Delinquency Rate on Consumer Loans, All Commercial Banks. 가계 대출 연체율 Delinquency Rate on .. 2024. 1. 1.

[경제동향] Y24.CW01.미리 보기 [주요 이벤트 요약] 미국 노동 시장 보고서와 JOLTS 채용 데이터, FOMC 의사록 발표. Challenger 기업 해고 현황 및 공장 주문과 함께 ISM 제조 및 서비스 PMI와 같은 주요 선행 지표도 발표. 국제적으로는 유로 지역의 인플레이션과 주요 국가들의 제조업 PMI 수치 발표로 시장의 산업 활동 파악. 미국. 연준의 향후 통화 정책 향방의 대한 통찰력을 제공하는 FOMC 회의록 공개로 시작(수요일). 또한 JOLT의 채용 정보와 ISM 제조 및 서비스 PMI 설문조사에 대한 최신 업데이트와 함께 미국 일자리 보고서에 모든 이목이 집중. 예측에서는 전월 199K 증가에 이어 12월 비농업 고용이 158K 증가할 것으로 예상. 실업률은 3.8%로 상승하고 임금 인상률은 3.9%로 둔화되어 20.. 2023. 12. 31.

CBOE SKEW Option SKEW는 ATM(At-the-money), ITM(In-the-money), OTM(Out-of-the-money) 옵션 간의 내재 변동성(IV) 차이를 의미하며. 내재 변동성은 주식이나 상품과 같은 기초 자산의 가격이 미래에 얼마나 움직일 것으로 투자자들이 예상하는지를 측정한 지표. Positive SKEW, OTM 풋 옵션의 IV가 OTM 콜 옵션의 IV보다 높은 경우에 발생. 이는 투자자들이 하락 위험에 대해 더 우려하고 상승 잠재력에 대해 덜 우려하는 시장에서 종종 나타남. 예를 들어, 경제 불확실성 기간에는 주식 시장에서 Positive SKEW 가 일반적. Negative SKEW, OTM 풋 옵션의 IV가 OTM 콜 옵션의 IV보다 낮은 경우에 발생. 이는 투자자들이 상승 잠재.. 2023. 12. 31.

옵션 Greeks 간단 정리 Delta When dealders sell us a contract they want to stay delta neutal. 1. When dealers sell the calls, bearish -> How to hedge? Buying the underlying. 2. When dealers sell the puts, bullish -> How to hedge? Selling the underlying. Sum of delta (=. Net Preminums) + : bullish - : bearish Market DEX(Delta Exposure): If today's value is positive, tomorrow will probably be go up. Ghost zone: minimal .. 2023. 12. 15.

[시황분석] Y23.CW50.산타를 부르는 FOMC [경제동향] Y23.CW50.미리 보기 [50주차 요약] 미국 연준의 금리 결정(13일), 인플레이션 데이터(12일) 및 소매 판매(14일) 등 주요 경제 지표 발표. 국제적으로 시장은 유럽중앙은행 금리 결정(14일)에 주목할 것. 미 연준은 금리를 afakelife.tistory.com [주요 경제 이벤트] (월) 10년물 국채 경매 (화) CPI (수) FOMC (목) ECB 금리 결정 (금) 선물/옵션 동시만기 [이번 주 시황 예상] (+) 시장 심리를 급격히 냉각시키거나 하향 변곡 조성 이벤트와 리스크 없음. (+) CPI 의 완만한 하락세 지속 예상. ( ) 시간 당 임금 물가 상승률 상회와 실업률 하락 등으로 시중 금리(10년물 국채금리) 상승 예상. ( ) ECB 금리 결정에서 금리 인하 시.. 2023. 12. 10.

[경제동향] Y23.CW50.미리 보기 [50주차 요약] 미국 연준의 금리 결정(13일), 인플레이션 데이터(12일) 및 소매 판매(14일) 등 주요 경제 지표 발표. 국제적으로 시장은 유럽중앙은행 금리 결정(14일)에 주목할 것. 미 연준은 금리를 22년 만에 최고 수준으로 유지(동결)할 것으로 예상. 미국은 또한 소비자, 생산자, 수입 물가를 포함한 주요 인플레이션 데이터를 공개. CPI는 YoY 전월 대비 11월에는 0.1% 상승, 근원물가는 전월과 같은 수준으로 0.2% 상승 예상. 소매판매는 2개월 연속 0.1% 감소할 것으로 예상, 산업활동은 10월 0.6% 위축에 이어 0.3% 반등할 것으로 예상. 유럽에서는 인플레이션 둔화 조짐을 고려하여 ECB와 BoE가 현 금리를 유지할 것으로 예상되지만, 투자자들은 금리 인하 시기에 대해 .. 2023. 12. 10.

[시황분석] Y23.CW48.PCE가 결정한다 [경제동향] Y23.CW48.미리 보기 [미국] 주요 경제 지표. 3분기 GDP 성장률 2차 개정 및 베이지북(수), 10월 개인 소득 및 지출(PCE)(목), ISM 제조업 PMI(금). 전월 PCE 3.1%로 둔화되어 2021년 3월 이후 최저치 기록, 근원 수치는 2년여 만에 afakelife.tistory.com [이번 주 시황 예상] (월),(화)는 2,5,7년물 국채 경매로 해당 수익률이 높게 형성된 후 PCE 수치가 지속 하락을 확인해주면 약세로 전환 할 것. (목) 10월 개인 소득 및 지출(PCE) 수치는 상승 추세가 지속과 반전의 계기가 될 것이며, 시장 예상은 전월대비 완화될 것. (금) 제조업 ISM 은 지속적인 위축 예상. 미연준 파월 의장 발언으로 정책 방향 힌트. [+] 시장 .. 2023. 11. 26.

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